华泰证券：龙光集团盈利增长确定性强

著名投资银行华泰证券发表最新研究报告指出，龙光集团(3380.HK)中期核心利润同比增59%至46.7亿元，超出市场预期，其中深圳蛇口城市更新项目贡献了18亿核心利润。华泰指出，集团城市更新货值高达3250亿，主要分布在深圳、惠州、东莞和珠海等粤港澳大湾区的高价值区域，平均土储成本低于预期售价的25%。华泰预期城市更新每年可为集团贡献核心利润10%-20%，助力集团核心利润长期稳健增长。

华泰并指出，集团81%的总土储位于粤港澳大湾区，而45%的土储位于高价值的深圳及临深区域，长期升值空间较大。预计集团可长期维持40%的派息率，销售和核心盈利将同步稳健增长，盈利确定性强，可为投资者持续带来丰厚回报。